Som virksomhedsejer står du overfor en stor beslutning, hvis du overvejer at sælge din virksomhed. I tæt samarbejde med virksomhedsejeren søger vi at opnå den mest attraktive pris og vilkår samt den bedst mulige proces for virksomheden. Vores partnere og medarbejdere har mange års erfaring og tilbyder stor ekspertise inden for salg af virksomheder, generationsskifte, spaltning osv.

Vi rådgiver både om strukturerede auktionsprocesser, hvor man henvender sig til flere købere, og om bilaterale processer med en enkelt køber. Vi rådgiver i alle faser af transaktionen, men foretrækker at blive involveret tidligt, når beslutningen om et salg er truffet, således at vi kan medvirke til at gøre virksomheden salgsklar.

Vi trækker på vores internationale netværk, ADVIOR International, når vi skal skabe kontakt til købere i udlandet, eller hvis vi skal inddrage særligt branchekendskab.

Hvis du står overfor at skulle købe en virksomhed, er valget af rådgiver vigtigt. ATRIUM har mange års erfaring med rådgivning om køb af virksomheder. Dette gælder både rådgivning til virksomheder, der ønsker at købe en konkurrent, tilkøbe teknologi eller kompetencer, eller at gå ind på nye markeder via et opkøb, samt kapitalfondes investering i nye porteføljeselskaber.

Ved gennemførelsen af et køb lægger vi vægt på, at der er et godt strategisk og kulturelt match virksomhederne imellem, at alle relevante forhold omkring den tilkøbte virksomhed er fuldt belyst forud for købet, at der er en god plan for såvel finansieringen som for integrationen af den tilkøbte virksomhed, samt at prisen og de øvrige aftalebetingelser er attraktive i lyset af de forventede synergier og andre fordele ved transaktionen.

Med henblik på at sikre ovenstående forhold involverer vi os centralt i alle faser af transaktionen. Vi rådgiver om, hvorledes købsprocessen skal tilrettelægges og forestår den praktiske eksekvering af transaktionen.

Hvis du som virksomhedsejer overvejer at indgå i en fusion eller et joint venture, er der en række forhold, der skal adresseres tidligt i processen. ATRIUM Partners har igennem årene rådgivet om en række fusioner og joint ventures.

Vores evne til at bidrage med innovative løsninger kombineret med dyb indsigt i kundens forretning og marked gør, at vores kunder føler sig i trygge hænder, selvom gennemførelsen af en fusion eller et joint venture kan være en kompliceret og indgribende proces.

En børsnotering eller en kapitaludvidelse er en kompliceret og udfordrende proces, som stiller mange krav til selskab og ledelse. Partnerne i ATRIUM har rådgivet om noteringer og emissioner siden 1985 for mere end 100 selskaber på NASDAQ OMX Copenhagen og flere udenlandske børser, bl.a. for Novozymes, ISS, Vestas, Falck og Tryg. Vi tilbyder derfor høj kvalitet og uafhængig rådgivning i strukturering af en notering eller kapitaludvidelse. Vores rådgivning omfatter følgende:

• Overvejelse om emission eller notering og timing, samt vurdering af alternativer
• Noteringsmodning, herunder gennemgang af business plan og investment case, positionering, kapitalstruktur, udbyttepolitik, fremtidig værdiskabelse og corporate governance samt bestyrelsessammensætning
• Sammensætning af bank eller garantikonsortie til noteringen/emissionen, valg af øvrige rådgivere og forhandling af aftalevilkår og efterfølgende monitorering af indsats og performance
• Koordinering af noterings- eller emissionsproces inkl. due diligence, udarbejdelse af informationsmaterialer og prospekt
• Strukturering og monitorering af markedsføringsproces, herunder analyseindsats og investorkontakt samt prisfastsættelse og allokeringsbeslutninger

Finansiering af en virksomhed er i dag kompleks, ikke mindst fordi kravene fra bankerne er øget. Finansiering er en af kernekompetencerne hos ATRIUM. Vi tilbyder gældsrådgivning bl.a. omfattende:

• Optimering af finansieringsstruktur, herunder valg af finansieringsform og anvendelse af alternative finansieringsformer
• Forhandling med banker, hvad angår lånestruktur, covenants og tilbagebetalingsprofil
• Akkvisitionsfinansiering, herunder sikring af gældskapacitet og vilkår i forbindelse med køb af virksomhed eller aktiviteter
• Restruktureringsrådgivning om strategiske alternativer, ændring af gældsstruktur og reetablering af kapitalgrundlag
• Detaljeret finansiel modellering omfattende cash flow analyser, strategi under finansieringsbegrænsninger, modpartsrisikovurderinger, risikostyring og vurdering af gældskapacitet

Værdiansættelsen af en virksomhed er en central opgave i forbindelse med enten et køb eller et salg af en virksomhed eller en fusion mellem to virksomheder. Værdiansættelse er en af de helt centrale kompetencer hos ATRIUM Partners.

Vi tilbyder at udarbejde værdiansættelser i en række situationer, blandt andet:

• Fairness-opinion f.eks. i forbindelse med modtagelse af et overtagelsestilbud
• Udarbejdelse af incentive-programmer til ledelse og medarbejdere
• Udarbejdelse af exit-strategi

Vi bestræber os på at være helt opdaterede med de nyeste teknikker inden for værdiansættelse, og vi har oparbejdet en dyb viden om emnet igennem udarbejdelsen af værdiansættelser af en lang række virksomheder i vidt forskellige brancher igennem årene.

I tillæg til de sædvanlige corporate finance ydelser yder vi rådgivning inden for nært beslægtede områder. Baseret på mange års erfaring skaber vi værdi for vores kunder gennem:

• Strategirådgivning og strategiudvikling som forberedelse til et muligt køb eller salg
• Udvikling af opkøbsstrategi med henblik på at skabe optimale forudsætninger for gennemførelse og implementering af opkøb
• Etablering af incitamentsprogrammer for nøglemedarbejdere med henblik på at skabe ’alignment of interests’ mellem medarbejdere og ejere
• Finansiel og kommerciel due diligence i forbindelse med opkøb/salg, således at unødige overraskelser undgås eller eventuelle risici er kendte

Siden 2003 har vi gennemført en lang række strategirådgivningsopgaver mm. med betydelig værdiskabelse for vores kunder.